TESCO UNDER INVESTIGATION OVER SUSPECTED SUPPLIER MISTREATMENT

 
 
 

L’OBSERVATOIRE DES DELAIS DE PAIEMENT NE REPOND PLUS!

 
 
   
 

LE GOUVERNEMENT VEUT DEVELOPPER L'AFFACTURAGE INVERSE AU SERVICE DES PME

 
 
   
 

LA FRANCE CHAMPIONNE D'EUROPE DES RETARDS DE PAIEMENT

 
 
   
 

MAITRISER LA «SUPPLY CHAIN», PRINCIPAL DEFI DE L'AERONAUTIQUE MONDIALE

 
     
collaborateur
  RECRUTEMENT  
  Corporate LinX recrute 2 profils de développeur et un responsable projet.  
     
     
   
 

LE RESPECT DES DELAIS DE PAIEMENT CREERAIT PLUS DE 100 000 EMPLOIS DANS LES PME

 
     
     
     
     
 

Depuis le début de l’année 2015 ce sont plus de 2 milliards (euros ou équivalents) de factures qui ont été financées dans le Portail Corporate LinX eXchange.

 
   
 
 
 

Faurecia renouvelle sa confiance à Corporate LinX pour finaliser et démarrer son programme fournisseurs qui marquera le secteur automobile européen d’une Première innovante dans la relation donneur d’ordre et fournisseurs. Le programme de Reverse Factoring concerne plusieurs pays dans lesquels Faurecia est implanté représentant plus d’une douzaine d’entités légales.

Une nouvelle référence dans la distribution spécialisée a placé sa confiance dans l’offre Reverse Factoring ‘Clés en main’ de Corporate LinX.

 
 
 
 


A propos de Corporate LinX

Fondée en 2008, Corporate LinX permet aux grandes entreprises de dématérialiser et d’améliorer la performance financière de leur Supply Chain tout en optimisant durablement leur relation fournisseurs.

Ces améliorations sont atteintes grâce à la gestion dématérialisée et collaborative des transactions du cycle achat-règlement avec le portail Corporate Linx eXchange (CLeX). Le Portail CLeX permet notamment d’offrir directement du paiement anticipé contre escompte aux fournisseurs et également en y associant des partenaires financiers permettant une souplesse dans les délais de règlement. Au-delà de la solution technique innovante, Corporate LinX propose une étude et un accompagnement dans le déploiement auprès des fournisseurs, deux composants clés pour la réussite de ce type de programme.

Corporate LinX est le seul spécialiste indépendant français. Le portail transactionnel CLeX permet de dématérialiser les transactions et réduire les coûts opérationnels et d’améliorer le ‘Working Capital’ du donneur d’ordres ainsi que ses conditions de paiement avec ses fournisseurs.

Le portail CLeX a été développé exclusivement avec des technologies Microsoft ; son hébergement en mode SaaS est effectué sur l’infrastructure française d’IBM avec la participation d’Aspaway.

Corporate LinX est membre de la communauté d’experts, BFR TM.

Plus d’informations sont disponibles sur le site www.corporatelinx.com.

 
 
 
     
     
     
     
 

Votre société traverse une mauvaise passe ou votre société se porte bien :
faites du Reverse Factoring!

Volontairement provocateur, ce titre aux situations antinomiques permet d’évoquer la versatilité du Reverse Factoring. Non, ce dispositif n’est pas réservé aux sociétés aux trésoreries fragiles, pas plus qu’il n’est l’apanage de sociétés en bonne santé financière. Cet instrument dans la relation interentreprises ne mérite pas l’étiquette générique dont on l’affuble trop souvent car il permet de couvrir un large spectre d’entreprises dans des situations différentes et qui s’avèrent à chaque fois des cas particuliers. Voyons de quoi il retourne.

 

CAS 1 : MA SOCIETE TRAVERSE UNE MAUVAISE PASSE !

Dans ce cas de figure, l’entreprise n’a pas une notation de crédit positive. Ses fournisseurs sont anxieux à la perspective d’un défaut potentiel au même titre que les assureurs crédit qui ne permettent qu’un financement partiel et de plus en plus cher des créances sur cette entreprise.

Afin de palier à ce risque, les fournisseurs demandent des délais de règlement plus courts parfois au moyen de conditions d’escompte. Cependant, l’entreprise n’a pas les liquidités nécessaires pour profiter de l’escompte et qui plus est, souhaite maintenir, voire allonger sa dette fournisseur et non la raccourcir. D’autre part, profiter des escomptes fournisseurs avec un cash improbable ne ferait qu’accroitre la dette financière de cette entreprise qui a déjà fait appel à du crédit bancaire.

Situation inextricable serait-on en droit de penser ?
En fait à y regarder de plus près, des options sont possibles.
D’abord, parmi les chantiers importants, tenter d’allonger les termes de paiement semble une option réalisable. Pourtant, les fournisseurs seront réticents à accorder des délais plus longs qui ne feront qu’accroitre leur exposition à cette entreprise fragile et leurs coûts de financement et d’assurance-crédit.

Il faut donc proposer une contrepartie aux fournisseurs en brisant le cycle de la poule et de l’œuf. Les fournisseurs veulent des règlements plus courts aux antipodes des objectifs de l’entreprise qui souhaitent allonger ses paiements.

Dans ce cas, il conviendra de bien évaluer toutes les opportunités d’amélioration du BFR de l’entreprise en se plongeant dans le détail du poste fournisseur, souvent mal connu des directions financières.

Notre historique montre que le poste fournisseur recèle de leviers rapides d’optimisation, parfois faciles, à savoir :

  • Revoir les engagements contractuels afin de vérifier la bonne application des prix ou des remises et autres clauses contractuelles souvent oubliées dans les tiroirs
  • Vérifier les termes de règlements et leur bonne application sur une année complète
  • Débusquer les conditions d’escompte sur factures ou contractuelles inexploitées par une entreprise sans cash disponible
  • Segmenter les fournisseurs selon leur appétit potentiel pour l’escompte ou du financement
  • Identifier les pénalités éventuelles (ou… réelles) pour retards de règlement
  • Evaluer les possibilités d’optimisation des termes de règlement. Si la loi LME existe bel et bien, son application stricte est loin d’être uniforme chez les donneurs d’ordre et il existe des gisements exploitables.

Dans le cas d’une renégociation des termes de règlement par exemple, il convient de prévoir le refus des fournisseurs qui se réfugieront derrière la LME. Des fournisseurs qui profitent de termes à 30 jours ou 45 jours doivent pouvoir être étendus à 60 jours nets, mais pas sans contribution tangible proposée par le donneur d’ordre car il n’est pas question que les prix du fournisseur soient augmentés pour contrer leur impact DSO.

Le Reverse et son mécanisme de règlement dès la validation des factures permet de proposer des paiements bien avant l’échéance contractuelle. Les fournisseurs n’auront plus à vivre l’explication gênée de la comptabilité fournisseur : «Votre chèque est au courrier » qui peut se traduire en retour par des mesures coercitives de retards de livraison ou pire.

 

Plus de transparence

Les fournisseurs sauront assez vite que le client donneur d’ordre ne va pas bien. Inutile de feindre. Mieux vaut aller de l’avant et proposer des solutions offrant plus de confort et d’apaisement pour les fournisseurs inquiets.

Ainsi, l’entreprise doit pouvoir offrir une plus grande transparence à ses fournisseurs en leur permettant de suivre au plus près le circuit de leurs factures. Les prévisions fiables de règlement seront donc disponibles pour les fournisseurs afin de les prémunir d’un risque de règlement en retard. Les fournisseurs pourront alors décider de demander un règlement avant les dates d’échéance.

Dans cette optique de partage d’informations, Corporate LinX propose notamment une solution dite de Portail Internet qui permet la publication des différents évènements utiles pour les fournisseurs et leur gestion et prévision de leur poste client. Par ailleurs, le Portail permet de gérer le financement avec des tiers financiers de tous ordres et dans toutes les devises.  

Pourtant si l’entreprise est fragile et donc présente un profil risqué pour des préteurs éventuels, quel financement lui est accessible ?

 

Financement

Afin de régler les fournisseurs avant l’échéance prévue, des conditions d’escompte attrayantes permettront d’inviter des financiers à profiter d’une telle rémunération. Afin d’illustrer cet exemple, un escompte de 2% sur une échéance de 60 jours équivaut à 14.6% de rémunération sur une base annuelle alors que 3% correspond à 22% ! Peu de conditions financières arrivent à atteindre de telles rémunérations.

Les financiers pourront reverser au donneur d’ordre, l’équivalent du produit de l’escompte minoré du coût financier de l’opération.
 
Corporate LinX travaille étroitement avec des financiers de différents types qui permettent, organisent et gèrent souplement de tels financements.

Soulignons que le financement alternatif (hors bancaire) permet au donneur d’ordre de préserver ses lignes bancaires pour d’autres besoins.

Qu’en est-il de l’engagement des conditions proposées aux fournisseurs ?

 

Quels engagements pour le financement ?

Attardons nous sur les financiers hors bancaires qui se caractérisent par un accès à d’importantes liquidités émanant d’investisseurs avec des appétences différentes pour le risque et la rémunération. L’offre financière est donc extrêmement diverse.

Le financement de factures fournisseurs est un risque sur une durée courte, entre 30 et 45 jours pour des fournisseurs européens. Ce risque s’apprécie méthodiquement et attire des candidats.

L’autre caractéristique du financement hors bancaire repose sur l’engagement ferme pour la durée d’engagement. Ceci évite la désagréable surprise du coup de fil du lundi matin, qui annonce au Corporate que la ligne va être réduite ou pire suivi du coup de fil des fournisseurs le mardi qui annonce que sans financement (ou réduit), ses conditions de règlement reviennent à celles avant le Reverse Factoring. Mauvaise semaine !

Il est donc recommandé de se tourner vers des sources de financement qui assurent une durée et donc une visibilité à tous les participants et donc de ne pas forcément céder aux sirènes du court terme bon marché mais sans garantie de pérennité. Les fournisseurs apprécieront votre souci de leur assurer de l’engagement plutôt qu’un court termisme parfois trop fragile.

 

Quels gains BFR pour le Corporate ?

Le Reverse Factoring permet d’optimiser les conditions de règlement sans pour cela défavoriser les fournisseurs. Le règlement anticipé correspond à une monnaie d’échange contre des termes de paiement allongés.

Faisons un rapide calcul des gains issus de termes de règlement optimisés:
Une entreprise avec 500M€ d’achats annuels auprès de fournisseurs français et étrangers.
L’encours moyen est donc de 41M€ avec une moyenne de 30 jours de délais de paiement.
Délais de paiement repoussés de 30 à 45 jours = gain BFR de 21M€
Délais de paiement repoussés de 30 à 60 jours = gain BFR de 82M€
Programme de Reverse = gain cash net qui peut excéder 1M€

Même en pondérant les chiffres à disons 50% de succès dans la négociation fournisseurs, les gains demeurent tangibles.

Un Reverse Factoring équitable, car chaque partie en bénéficie, permet à des entreprises plus fragiles d’améliorer leur BFR tout en renforçant leur pouvoir de négociation chez les fournisseurs avec une ressource financière stable et durable.

 

Cas 2 = : MA SOCIETE SE PORTE BIEN !

Une entreprise qui présente un excédent de cash ne serait-ce que temporairement pourrait être tentée de mettre directement son cash à disposition des fournisseurs qui proposent des conditions d’escompte mais cette opération changera la nature de leur dette fournisseur, ce qui peut réduire significativement son intérêt.

En revanche, le donneur d’ordres peut demander à un financier tiers de financer les créances de ses fournisseurs avant leur échéance. Il peut alors utiliser son cash pour d’autres opérations.

Dans le cas d’un donneur d’ordres avec une signature de crédit de bonne facture, le risque du financier dans l’opération permettra de proposer aux fournisseurs des termes agressifs, plus compétitifs que leurs propres sources de financement et surtout d’offrir la possibilité de solder une partie du poste client dans le cadre d’une opération déconsolidante. Un argument fort !

Pour cette entreprise, la perspective d’optimiser son poste fournisseurs doit permettre de proposer des conditions de règlement anticipé et de stimuler en retour un allongement des conditions de règlement ou une optimisation des campagnes de règlement en 1 ou 2 dates par mois ou bien encore de modifier la devise d’achat afin de mieux correspondre à la devise de vente.

Organiser du Reverse Factoring avec le règlement par un tiers des créances fournisseurs permet au donneur d’ordre de préserver à la fois son cash et ses lignes bancaires en optant pour tout ou partie de financement alternatif.

Rappelons qu’un escompte avec un terme de 60 jours, représente 14,6% de rémunération annuelle ! Le financier prélèvera des frais de gestion, mais le produit dégagé sera très supérieur à la rémunération bancaire ou bon nombre d’autres produits courts termes.

 

Comment s’organiser pour monter un tel dispositif ? Quel mode de gestion ?

Corporate LinX et ses partenaires proposent d’ores et déjà une offre complète pour l’étude et la réalisation du dispositif choisi (cas 1 ou 2).

D’autre part, un Portail accessible par Internet pour tous les participants permet une gestion automatisée de ces dispositifs. Le fournisseur se connecte et accède à une interface lui permettant de connaitre les échéances et de céder ses créances. Les différentes étapes du processus qui conduit au financement sont transparentes pour le fournisseur, comme pour le Corporate.

Les factures, les bordereaux de cession ou de subrogation autorisant le financement sont déclenchés par le système. Le financier fait ensuite son affaire d’acquérir les créances, pour un règlement diligent des créances fournisseurs.

 

En résumé 

Loin d’une rigidité monolithique, le Reverse Factoring démontre une forte adaptabilité aux circonstances du Corporate excédentaire en cash ou pas et dans d’innombrables variantes.

Cette forme de financement de plus en plus pratiquée permet d’assurer une vraie ressource financière à ses fournisseurs, souvent des partenaires à plus ou moins longs termes de la Supply Chain du Corporate. Cette forme de financement durable assagit la relation historiquement tendue entre donneur d’ordre et fournisseurs. Le Reverse autorise une nouvelle relation plus partenariale avec les organisations qui permettent au donneur d’ordre de vendre à ses propres clients ce qui est issu de sa Supply Chain.

Il convient de souligner que le Reverse Factoring collaboratif bénéficie au donneur d’ordre et à ses fournisseurs. Il est à plus d’un titre éloigné de sa version Affacturage Inversé, qui en réduit la portée, comporte des contraintes semblables à l’affacturage. Le Reverse Factoring Collaboratif propose un partenariat bilatéral avec un objectif de Financement Durable.

Par ailleurs, le Reverse Factoring est donc un outil de financement de l’économie qui peut aider les entreprises en moins bonne santé, là où les autres produits court terme ne seront plus accessibles. Le Reverse Factoring Collaboratif peut sortir des entreprises d’une spirale infernale qui s’amorce quand la confiance des banques, assureurs crédit puis des fournisseurs s’évanouit mettant le cash du donneur d’ordre sous forte tension…

Le Reverse Factoring n’est donc pas réservé aux plus riches mais permet à toute société d’optimiser son poste fournisseurs et son BFR avec des délais de paiements étendus contre un financement facile d’accès, avec des possibilités d’engagements forts, et déconsolidant pour les fournisseurs.

Y’a plus qu’à !

 

 

Nouvelle édition des
Assises des délais de paiements

avec remise des prix pour les entreprises les plus méritantes dans le comportement payeur vis-à-vis de leurs fournisseurs.

Les Assises, sous le Haut Patronage du Président de la République, ont vu intervenir Mme le Premier Ministre, Edith Cresson, à l’origine de la mise en place de l’observatoire des délais de paiement.

Le rôle du Reverse Factoring notamment dans l’amélioration de la relation donneur d’ordre et fournisseurs, a été cité de nombreuses fois. Cependant, les travers de certaines démarches ont été mises en avant notamment quand le Reverse Factoring est issue d’une démarche purement financière. A ce titre, Corporate LinX propose une démarche, en collaboration avec A2 Consulting de Reverse Factoring Responsable.
Une charte de la sur les Relations Fournisseur Responsables a été éditée avec le concours de 12 grands groupes français.

 
 

Reverse factoring Responsable :
A2 Consulting et Corporate Linx s’associent
pour promouvoir et développer
une approche responsable du Reverse Factoring

 

Eric Prinet – Directeur Associé A2 Consulting
Depuis maintenant 3 ans, les équipes A2 Consulting se sont penchées étroitement sur la question des relations clients –fournisseurs et plus particulièrement sur l’impact des délais de paiement sur cette relation.
Les différentes études que nous avons menées auprès de fournisseurs, mais également auprès de donneurs d’ordre, qu’ils appartiennent à la sphère finance ou à la sphère achats, nous ont conduit à considérer très tôt la question des solutions de reverse factoring.
Ces solutions nous sont en effet apparues comme une possible réponse efficace et vertueuse aux problématiques rencontrées par chacun des acteurs de la chaine.  Nous avons ainsi la conviction qu’il est possible de mettre en place un partage de la valeur bénéfique à tous au travers de ces programmes :

  • Pour le donneur d’ordre, au-delà du gain financier propre au programme, une sécurisation de sa chaîne d’approvisionnement, l’amélioration de ses relations avec ses fournisseurs et dans l’exercice de sa responsabilité économique et sociale.
  • Pour le fournisseur : une solution de financement à court terme responsable et de confiance
    Cette conviction se matérialise d’ailleurs en ce moment au travers d’engagements du gouvernement et de la Médiation des Relations Inter Entreprises, organisme auprès duquel nous sommes cabinet de conseil agréé.
  NOS AMBITIONS
Concilier les ambitions des sphères « achats »
et « finance »
Concevoir  des solutions qui apportent une réelle plus-value au client comme au fournisseur dans un climat de confiance

Pour aller plus loin encore et préciser les conditions d’application responsables du reverse factoring, nous nous sommes rapprochés des équipes de Corporate Linx. Nous nous sommes en effet aperçus que nous portons les mêmes ambitions et les mêmes valeurs dans le développement de ces solutions.
Nous mettons pour cela en place un groupe de travail transverse achats / finance, qui visera à apporter des solutions adaptées à ces deux filières, tout en plaçant l’intérêt des fournisseurs au cœur des débats.
Nous serons très heureux de pouvoir vous compter parmi les participants à cette réflexion et vous tiendrons informés de l’avancement de ces travaux.